اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن

اندیکاتور مکدی (‏MACD‏)‏

ابزار مورد علاقه بسیاری از تحلیلگران که در عین سادگی عملکرد درخشانی نیز دارد که گواه این موضوع کثرت استفاده از مکدی در بین فعالین بازار سرمایه می‌باشد.

سرشاخه: تحلیل تکنیکال

آشنایی با اندیکاتور مکدی

ابزار مورد علاقه بسیاری از تحلیلگران که در عین سادگی عملکرد درخشانی نیز دارد که گواه این موضوع کثرت استفاده از مکدی در بین فعالین بازار سرمایه می‌باشد.

میانگین متحرک همگرا واگرا (Moving Average Convergence Divergence) توسط جرالد اپل فیزیکدان و محقق آمریکایی در اواخر سال ۱۹۷۰ طراحی شد. مکدی در خانواده نوسانگرها قرار می‌گیرید و در سالهای اخیر یکی از پر استفاده‌ترین اندیکاتورها در بین تحلیلگران می‌باشد.

همانطور که از اسم این اندیکاتور پیداست از میانگین‌ متحرک در محاسبات این اندیکاتور استفاده شده است لذا بر خلاف برخی از نوسانگرها از فرمول محاسباتی پیچیده‌ای برخوردار نیست.

مکدی شامل چه اجزایی می‌شود؟

این اندیکاتور شامل دو میانگین متحرک نمایی به نام های ” خط مکدی ” و ” خط سیگنال ” می‌باشد که در محاسبات میانگین مکدی به قیمتهای نزدیک‌تر به روزهای آخر معاملاتی وزن بیشتری داده شده است. خط مکدی ویژگی تند و پر نوسانی دارد ولی خط سیگنال بسیار کند و کم تلاطم است که دلیل این تمایز، متفاوت بودن میانگین‌گیری در خط مکدی و خط سیگنال می‌باشد.
جزء سوم مکدی هیستوگرام است که در قالب خطوطی عمودی اختلاف خط مکدی و خط سیگنال را نمایش می‌دهند.

پیش از آنکه بخواهیم وارد جزئیات مکدی شویم بهتر است یکبار با دقت به تصاویر نگاه کنید. با توجه به اینکه اندیکاتور مکدی با دو ظاهر متفاوت و با نامهای مکدی کلاسیک و مکدی در بین تحلیلگران مورد استفاده هست، تصمیم گرفتیم تا هر دو اندیکاتور را به شما معرفی کنیم.
در نظر داشته باشید که عملکرد هر دو یکسان است و صرفا در ظاهر تفاوتهایی با هم دارند که شما می‌توانید با انتخاب خودتان یکی را ترجیح داده و از آن استفاده نمایید.

در تصویر فوق مکدی کلاسیک را مشاهده می‌کنید که از سه بخش تشکیل شده است و با توجه به آشنایی بیشتر تحلیلگران قدیمی با ظاهر کلاسیک این اندیکاتور، اکثر پلتفرمهای تحلیلی مکدی کلاسیک را به صورت پیش‌فرض را ارائه می‌دهند.

در تصویر دوم که مکدی جدید را مشاهده می‌کنید هیستوگرام در قالب خط مکدی ایفای نقش می‌کند که باز هم تاکید می‌کنیم که در محاسبات یا عملکرد اندیکاتور هیچ تفاوتی وجود ندارد.

آشنایی با محاسبات مکدی

خط مکدی یا به عبارتی مکدی‌لاین به عنوان یک خط پر نوسان و سریع، همواره با خط سیگنال در حرکت است که گاهی اوقات در تقاطع یکدیگر نیز قرار می‌گیرند که در این حالت و در شرایطی خاص سیگنالهای مهمی را به تحلیلگران ارائه می‌دهند.
از طرفی نیز حرکات خط مکدی با توجه به پیروی از نمودار قیمت، تشکیل پیوتهایی را می‌دهد که در بررسی هماهنگی یا ناهماهنگی رفتار نمودار قیمت و خط مکدی سیگنالهای مهم دیگری نیز صادر می‌شود.
محاسبه خط مکدی بسیار ساده است و دانستن نحوه محاسبه خط مکدی این امکان را به شما می‌دهد تا اندیکاتور را بر اساس رفتار نمودار مدنظرتان بهینه سازی کنید تا سیگنالهای بهتری دریافت نمایید. در محاسبه خط مکدی نیاز به دو میانگین متحرک از نوع EMA یا نمایی داریم:

• ابتدا میانگین نمایی ۱۲ دوره‌ای قیمت را محاسبه می‌کنیم.
• سپس میانگین نمایی ۲۶ دوره‌ای را محاسبه می‌کنیم.
• تقاضل میانگین ۱۲ دوره‌ای از میانگین ۲۶ دوره‌ای خط مکدی ما را نمایش می‌دهد.

MACD = [Price,12 Period]EMA – [Price,26 Period]EMA

اما خط سیگنال چگونه محاسبه می‌شود؟ محاسبات این خط ارتباط مستقیمی با خط مکدی دارد، در واقع خط سیگنال میانگین نمایی ۹ روزه خط مکدی میباشد.

Signal = [MACD,9]EMA

سومین جزء تشکیل دهنده مکدی، هیستوگرام آن میباشد که در اندیکاتور مکدی کلاسیک به اختلاف بین خط مکدی و خط سیگنال اشاره دارد. در واقع زمانی که خط مکدی و خط سیگنال با هم اختلاف زیادی داشته باشند هیستوگرام بزرگ خواهد شد و زمانی که این دو به هم نزدیک شوند یا مساوی شوند هیستوگرام کوچکتر می‌شود و یا حتی به یک خط تبدیل می‌شود. در اندیکاتور اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن مکدی جدید نیز هیستوگرام همان خط مکدی است که در تصاویر فوق توضیحاتی در این مورد ارائه شد.

سیگنال اندیکاتور مکدی

همانطور که اشاره شد سیگنال مکدی از تقاطع خط مکدی و خط سیگنال صادر می‌شود. زمانی که خط مکدی (خط آبی) از ناحیه زیر صفر، خط سیگنال (خطر قرمز) را از پایین به بالا قطع می‌کند سیگنال خرید صادر می‌شود. همچنین زمانی که خط مکدی (خط آبی) از ناحیه بالای صفر، خط سیگنال (خطر قرمز) را از بالا به بالا قطع کند در آنصورت سیگنال فروش صادر خواهد شد.
باید توجه داشت که تقاطع خط مکدی و خط سیگانال در نواحی اشاره شده و با ویژگی های فوق به عنوان سیگنال محسوب می‌شوند و عدم وقوع هر یک از موارد فوق سیگنال مکدی را نقض می‌کند.

واگرایی و همگرایی در مکدی

همانطور که از نام مکدی پیداست یکی از کاربردهای آن بررسی واگرایی و همگرایی می‌باشد که برای تحلیلگران حائز اهمیت می‌باشد. اگر با مفهوم واگرایی و همگرایی آشنایی ندارید توصیه می‌کنیم تا آموزش مربوط به همگرایی و واگرایی را یکبار با دقت مطالعه فرمایید.
از ویژگی‌های مثبت مکدی ارائه سیگنال واگرایی به بهترین نحو ممکن است. اگر قیاسی بین خانواده نوسانگرها داشته باشیم متوجه خواهیم شد که مکدی در تشخیص ضعف روند بسیار هوشمند عمل می‌کند و به ادعای جرالد اپل بهترین اندیکاتور جهت بررسی قدرت اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن روند می‌باشد.

ویژگی‌های مثبت و منفی مکدی

با توجه به اینکه مکدی یکی از پر استفاده‌ترین اندیکاتورها محسوب می‌شود می‌توان نتیجه گرفت که احتمالا مورد توجه قرار گرفتن آن بی دلیل نبوده است.
مکدی در کنار سادگی، امکان بررسی همزمان قدرت روند و قدرت بازگشت را دارد که همین ویژگیهای مثبت آن را بین اندیکاتورها محبوب کرده است. در کنار این ویژگی‌های مثبت مکدی نیز مانند سایر اندیکاتورها کمی تاخیر دارد که در مقاله مربوط به اندیکاتورها مفصل در این مورد اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن توضیحاتی را ارائه کردیم.

سیستم معاملاتی مکدی

اکنون قصد داریم کاربرد اندیکاتور مکدی را در قالب یک سیستم معاملاتی «روندمحور» و «مالتی تایم‌فریم‌» معرفی نماییم تا سیگنال‌های خلاف جهت روند را، که احتمال نقض شدن آنها می‌رود، فیلتر نموده و توجه خود را صرفا بر روی سیگنال‌های معتبرتر و مطمئن‌تر بگذاریم. بدین منظور مطابق معمول از تایم‌فریم‌ بالاتر شروع می‌کنیم و پس از تشخیص جهت روند بلندمدت در تایم‌فریم‌ بالاتر، به سراغ تایم‌فریم‌ پایین‌تر رفته و به جستجوی موقعیت های معاملاتی جذاب برای ورود به بازار، می‌پردازیم. ابتدا نسخه ویژه بازار فارکس را معرفی خواهیم کرد.

سیستم معاملاتی مکدی (نسخه ویژه بازار فارکس)

اندیکاتور مکدی را با تنظیمات پیش‌فرض (12,26,9) بر روی چارت می‌اندازیم و به سراغ تایم‌فریم‌ یکساعته به عنوان تایم‌فریم‌ روندنما می‌رویم:

1- جهت روند را در تایم‌فریم‌ H1 با استفاده از علامت جبری مکدی مشخص می‌کنیم. اگر میله‌های مکدی بالاتر از خط صفر قرار داشته باشند یعنی جهت روند صعودی است و اگر میله‌های مکدی پایین‌تر از خط صفر باشند یعنی جهت روند نزولی می‌باشد.

به عنوان مثال در تصویر زیر، که زوج ارز یورودلار را در تایم‌فریم‌ یک‌ساعته نمایش می‌دهد، در محدوده‌ای که با رنگ صورتی مشخص شده، جهت روند به صورت صعودی تشخیص داده شده است:

2- به تایم‌فریم‌ یک پله پایین‌تر، یعنی به تایم‌فریم‌ پانزده دقیقه، می رویم و آن دسته از سیگنال‌های مکدی را که با جهت روند بلندمدت همسو باشند به عنوان سیگنال ورود به بازار استفاده می‌کنیم. از سیگنال‌های خلاف جهت باید چشم‌پوشی کرده و نباید از آنها برای ورود به بازار استفاده کنیم.

3- برای خروج از بازار به تایم‌فریم‌ یک پله پایین‌تر، یعنی به تایم‌فریم‌ پنج دقیقه(M5) می‌رویم و در آنجا به جستجوی سیگنال‌های خلاف جهت، برای بستن معاملات می‌گردیم.

این روش، یعنی خروج از بازار در تایم‌فریم‌ M5 به جای M15 موجب خروج به مراتب سریعتر می‌شود تا بتوانیم سیگنال‌های بهتری را استخراج نموده و بخش قابل توجهی از سود قبلی را محافظت نماییم. معمولا خروج از بازار در همان تایم‌فریم‌ی که قبلا ورود انجام شده است، منجر به از بین رفتن بخش بزرگی از سود می‌گردد، در حالی که اگر برای خروج از بازار به تایم‌فریم‌ یک پله پایین‌تر برویم، می‌توانیم علایم بازگشت روند را به موقع تشخیص داده و خروج سریع‌تری را انجام بدهیم. این روش، بویژه هنگامی که بزودی با مباحث پیشرفته‌تر مانند واگرایی و امواج الیوت آشنا بشوید، از کارایی و دقت بسیار بیشتری نیز برخوردار خواهد شد. به عنوان مثال در تصویر فوق با شمارش امواج الیوت می‌توان پس از مشاهده دو نوبت سیگنال فروش مکدی در تایم‌فریم‌ M5 با خروج تدریجی و پلکانی در انتهای امواج سوم و چهارم الیوت، از سود حاصله دربرابر بازگشت احتمالی بازار محافظت نمود.

به عنوان یک قاعده کلی، اگر در هر تایم‌فریم‌ دلخواه قصد ورود به بازار را دارید توصیه می‌شود خروج را همواره در تایم‌فریم‌ یک پله پایین‌تر انجام بدهید. به این ترتیب بطور همزمان درحال تحلیل و بررسی سه تایم‌فریم‌ متوالی خواهید بود. تایم‌فریم‌ میانی، که اصطلاحا تایم‌فریم‌ معاملاتی نامیده می‌شود، تایم‌فریم‌ اصلی شماست و ورود به بازار برمبنای سیگنال‌های اندیکاتور در این تایم‌فریم‌ انجام می‌پذیرد. تایم‌فریم‌ بالاتر برای تشخیص روند بلندمدت و فیلتر نمودن سیگنال‌های نامعتبر مورد استفاده قرار می‌گیرد. و نهایتا برای خروج از بازار، به تایم‌فریم‌ یک پله پایین‌تر از تایم‌فریم‌ معاملاتی می‌روید و خروج را در آنجا با شمارش ریزموج‌ها و تشخیص به موقع علایم بازگشت روند انجام خواهید داد. به این ترتیب می‌توانید یک معامله پرسود و کم‌ریسک را همسو با روند بلندمدت اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن بازار انجام بدهید.

در بازار بورس ایران، با توجه به ماهیت نسبتا بلندمدت این بازار در قیاس با بازار فارکس، بهتر است از تایم‌فریم‌ روزانه برای تشخیص اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن روند آغاز کنیم. و سپس تایم‌فریم‌‌های مناسب برای ورود و خروج از بازار را مطابق جدول زیر، به گونه‌ای که نسبت زمانی بین تایم‌فریم‌‌ها برقرار بماند، انتخاب کنیم:

تمرین- نمودارهای بورس ایران و بازار فارکس را جستجو کرده و چند نمونه از موقعیت‌هایی را که می‌توانستید معاملات موفقی را با استفاده از سیستم معاملاتی مکدی انجام دهید، پیدا کرده و تصاویر آنها را با دوستان‌تان به بحث و اشتراک بگذارید.

با استفاده از تکنیک شیفت زمانی می‌توانید تنوع زیادی به تایم‌فریم‌‌های انتخابی خود بدهید. جدول زیر، گستره وسیعی از تایم‌فریم‌‌های متوالی را نشان می‌دهد که در عین حال که نسبت زمانی بین تایم‌فریم‌‌ها ثابت مانده، می‌توان برای ورود و خروج برطبق سیستم معاملاتی مکدی از آنها استفاده کرد. انتخاب تایم‌فریم‌‌ها باید به گونه‌ای باشد که تایم‌فریم‌ بزرگ‌تر در هر مرحله حدودا 3 الی 7 برابر بزرگ‌تر از تایم‌فریم‌ پایین‌تر باشد.

صفر تا صد آموزش اندیکاتور مکدی

اندیکاتور‌ها یا همان شاخص‌ها چیستند؟ این اندیکاتورها چه می‌کنند؟ در کجا مورد استفاده قرار می‌گیرند؟ اندیکاتور‌ها بخشی از علم تحلیل تکنیکال در امور خرید و فروش بورس و اوراق بهادار هستند. در واقع اندیکاتورها توابع ریاضی هستند که در تحلیل نمودارها به کمک معامله‌گران می‌روند. این ابزارها از طریق محاسباتی که بر روی قیمت‌ها انجام می‌دهند، می‌توانند روند را تایید و ارزیابی نمایند،در این مقاله به معرفی اندیکاتور مکدی خواهیم پرداخت پس تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

به عبارت ساده‌تر می‌توان اینگونه گفت که تریدرها با استفاده از علومی که دارند، خود اقدام به ساخت اندیکاتور و استفاده از آن می‌کنند. در واقع اینگونه می‌توان گفت که با ساخت اندیکاتورها این فرصت را به خود می‌دهید که یک بار این محاسبات را اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن انجام داده و دفعات بعد فقط با نگاه کردن به آن، بتوانید نتیجه گیری کنید.

اندیکاتور مکدی ‌چیست؟

اندیکاتور مکدی یکی از انواع اندیکاتورها است که می‌توان ادعا کرد با این حال که جزو ساده‌ترین اندیکاتورهای موجود است، اما محبوب‌ترین و پرکاربردترین نوع آن نیز محسوب می‌شود. مکدی اسیلاتوری است که رابطه‌ی بین دو میانگین متحرک را نشان می‌دهد.

از این ابزار بیشتر برای شناسایی جدیدترین میانگین‌های متحرک صعودی یا نزولی استفاده می‌شود. از آنجا که بیشترین سود در روندها تولید می‌شود، وظیفه‌ی اصلی ما این است که بتوانیم این روندها را شناسایی نماییم.

اندیکاتور مکدی، جزو اندیکاتورهای پیشرو محسوب‌ می‌شود. این اندیکاتورها قبل از اینکه روند شروع شود سیگنال می‌دهند

اندیکاتور مکدی یا واگرایی همگرایی متحرک (MACD) یک شاخص حرکت به دنبال روند است که رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک اوراق بهادار را نشان می‌دهد. MACD با کسر میانگین متحرک نمایی 26 دوره (EMA) از EMA 12 دوره محاسبه می‌شود.

مکدی چگونه‌محاسبه می‌شود؟

MACD با کسر EMA بلند مدت (26 دوره) از EMA کوتاه مدت (12 دوره) محاسبه می‌شود. میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیشتری را برای جدیدترین نقاط داده قائل می شود.

میانگین متحرک نمایی وزنی، کاری‌ که به نسبت میانگین متحرک ساده (SMA) انجام می‌دهد این است که وزن برابر برای همه مشاهدات آن دوره را محاسبه می‌نماید. در نتیجه می‌توان گفت که نسبت به تغییرات قیمت اخیر واکنش قابل توجه‌تری نشان می‌دهد.

از اندیکاتور مکدی چه می‌توان برداشت‌نمود؟

طبق تحلیلی که بر‌ اساس مکدی می‌توان انجام داد، هر زمان که میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای (که با خط قرمز روی نمودار قیمت نشان داده شده است) بالاتر از EMA 26 دوره‌ای (خط آبی رنگ در نمودار قیمت) قرار گرفت، بدین‌ معنی است که MACD دارای مقداری مثبت است. عکس این قضیه نیز صادق است، یعنی هنگامی که میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای زیر میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای قرار گرفت، نشان‌دهنده‌ی مقدار منفی است. هرچه فاصله MACD بالاتر یا پایین‌تر از خط پایه باشد نشان می‌دهد که فاصله بین دو EMA در حال افزایش است.

MACD اغلب با هیستوگرامی نمایش داده می‌شود که فاصله بین MACD و خط سیگنال را نشان می‌دهد. اگر MACD بالاتر از خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط مبنای MACD خواهد بود. اگر MACD زیر خط سیگنال خود باشد، هیستوگرام زیر خط MACD خواهد بود. معامله‌گران برای تشخیص زمان حرکت صعودی یا نزولی، از هیستوگرام MACD استفاده می کنند.

مقایسه‌ی مکدی و مقاومت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که آیا بازار نسبت به سطوح اخیر قیمت، بیش از حد صعودی بوده یا بیشتر روند نزولی داشته است. RSI نوسانی است که میانگین سود و زیان قیمت را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. دوره زمانی پیش فرض، شامل 14 دوره می‌شود که با مقادیر محدود دارای دامنه‌ای از 0 تا 100 است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می‌کند در حالی که RSI تغییرات قیمت را در رابطه با بالا و پایین‌ترین قیمت اخیر اندازه گیری می‌کند. این دو شاخص اغلب با هم استفاده می‌شوند تا تصویر فنی کامل‌تری از بازار را به تحلیلگران ارائه دهند.

این اندیکاتورها هر دو حرکت در بازار را اندازه گیری می‌کنند . اما باید به نکته‌ای توجه کنید. از آنجا که هر‌کدام از این اندیکاتورها عوامل مختلفی را اندازه گیری می‌کنند، گاهی اوقات نمودارهای متضادی را ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، RSI ممکن است یک بازه زمانی بالاتر از 70 را برای یک دوره پایدار نشان دهد. این امر بدین‌معنا است که RSI نشان می‌دهد بازار نسبت به قیمت‌های اخیر حالت صعودی دارد و تمایل بیشتر به سمت خرید است. در حالی که MACD نشان می‌دهد بازار همچنان در روند صعودی در حال افزایش است. هر یک از شاخص‌ها ممکن است با نشان دادن نمایی از قیمت، تغییر روند آتی را نشان دهند (این بدان‌معنی است که اندیکاتور مکدی و سیگنال های آن قیمت در حالی که شاخص روند نزولی دارد، بالاتر می رود یا بالعکس).

محدودیت‌های استفاده از MACD

یکی از مشکلات اصلی این اندیکاتور این است که برخی مواقع نشان‌دهنده‌ی روند معکوس در بازار است در حالی که در واقع هیچ روند معکوس واقعی اتفاق نمی‌افتد . این اتفاق می‌تواند منجر به ایجاد روند مثبت کاذب باشد.

مشکل دیگر این اندیکاتور این است که واگرایی همه معکوس ها را پیش بینی نمی‌کند. به عبارت دیگر ، این اندیکاتور بسیاری از وارونگی‌هایی را پیش بینی می‌کند که ممکن است اتفاق نیافتد. به عبارت ساده‌تر این اندیکاتور معکوس کافی قیمت واقعی را پیش بینی می‌کند.

واگرایی “مثبت کاذب” اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی به یک طرف حرکت می‌کند. دامنه یا الگوی مثلث به دنبال یک روند نمونه‌ای از این‌ مورد می‌تواند باشد.

کاهش سرعت حرکت – حرکت به پهلو یا حرکت روند رو به آهستگی – قیمت باعث می شود که MACD از روند شدید قبلی خود فاصله گرفته و به سمت خطوط صفر گرایش یابد . این‌اتفاق حتی در صورت عدم بازگشت واقعی می‌تواند به وقوع بپیوندد.

کلام آخر:

معامله گران برای شناسایی تغییراتی که ممکن است در جهت روند یا در شدت روند قیمت سهام رخ دهد از MACD استفاده می‌کنند. MACD در نگاه اول پیچیده به نظر می رسد، زیرا به مفاهیم آماری اضافی مانند میانگین متحرک نمایی (EMA) متکی است. اما اساساً، به معامله گران کمک می‌کند تا تشخیص دهند که آی حرکت اخیر در قیمت سهام می‌تواند تغییر در روند اصلی آن را نشان دهد یا خیر. این امر می‌تواند به معامله گران کمک کند در مورد زمان ورود ، افزودن یا خروج از موقعیت تصمیم بگیرند.